Да точно также, как и любой другой файл. Запустить архиватор (WinRAR, WinZip, 7Zip или какой-нибудь другой) , нажать там кнопку "Создать архив" (или аналогичную) и т. д. Только обычно это делать бессмысленно - видеофайлы и так сжатые, арихиватор их не сожмёт больше.