Неделя для российского фондового рынка завершается в положительной зоне, Индекс RTSI прибавляет 1,18%, а рублёвый индекс IMOEX прибавляет более 2,48%. Активно растут и европейский и американские рынки на комментариях и решениях ФРС и ЕЦБ.

Прогноз динамики российского рынка на ближайшую неделю. Возобновление роста основного индекса IMOEX выше нижней границы растущего тренда, несмотря на пятничную коррекцию, говорит о силе рынка, и вероятном продолжении роста на следующей неделе. Линией поддержки выступает уровень 2200 пунктов, а целью и сопротивлением выступает уровень 2255 пунктов. Для долларового индекса RTSI ситуация иная. Индекс находится в падающем канале, и за счёт ослабления рубля снижение самого индекса может продолжится.

Инвесторам стоит использовать коррекцию на рынке для увеличения позиций в акциях, так как мы ожидаем возобновление роста рынка уже на следующей неделе. А в случае пробоя вверх индексом IMOEX уровня сопротивления в 2255 пунктов, растущая динамика может усилиться.

Валюты

Курс рубля ослаб за прошедшую неделю на фоне завершения налогового периода и остановки валютного правила, потеряв в паре USD/RUB 1,28% а в паре EUR/RUB около 1%. Евро продолжил укрепляться к доллару США, прибавив 0,25%.

Прогноз динамики рубля на ближайшую неделю. Мы предполагаем, что

на предстоящей неделе курс рубля может продолжить плавно слабеть, однако стоит дождаться от ЦБ и Минфина параметров итоговых цифр бюджетного правила на февраль. В случае соизмеримых параметров правила с январскими цифрами, это решение не окажет сильного влияния на курс национальной валюты.

Несмотря на наш прогноз о продолжении ослабления рубля, котировки валютных пар USD/RUB и EUR/RUB сейчас находятся вблизи сильных уровней сопротивления. Возможно, что на неделе мы увидим рост до этих уровней, а потом техническую коррекцию.

Инвесторам стоит возобновлять покупки валюты только после пробоя сопротивлений и закрепления выше этих уровней. Спекулятивно настроенным инвесторам можно работать в сторону укрепления рубля от линий сопротивления валютный пар, не забывая про стоп-приказы.

Сырьевые товары

Прошедшая неделя стала коррекционной практически для всех сырьевых активов. Сильнее всех падали котировки натурального газа, потеряв более 20%, сильно упали котировки нефти, снизившись более чем на 4,5%. Исключением стала пшеница, прибавившая по итогу чуть больше 1%.

Прогноз динамики драгметаллов и товарных фьючерсов на ближайшую неделю. На наш взгляд, сырьевые активы — драгметаллы и нефть — сейчас находятся в зоне начала коррекции от достигнутых максимумов этого года, поэтому на предстоящей неделе снижение котировок драгоценных металлов и нефтяных активов может продолжится. Котировки натурального газа и пшеницы подвержены влиянию геополитических новостей.

Инвесторам стоит частично зафиксировать прибыль в драгоценных металлах, и ждать более низких уровней для нового входа в этот актив.

Спекулятивно настроенным инвесторам стоит работать от коротких продаж в драгметаллах и нефти, ведь предстоящая неделя может принести массу эмоций и оказаться весьма волатильной. И конечно, не стоит забывать про стоп-приказы при использовании спекулятивных стратегий.