Индикатор MACD

Что такое индикатор ZigZag

Индикатор MACD – это один из самых популярных осцилляторов, который используется трейдерами не только на валютном, но и на других финансовых рынках более 40 лет. Он был разработан для определения текущей рыночной тенденции и выявления в связи с этим точных торговых сигналов на вход в позицию. MACD до сих пор входит в состав стандартного набора инструментов всех торговых платформ и сервисов.

Само название MACD является английской аббревиатурой Moving Average Convergence / Divergence, что переводится, как «Схождение / расхождение скользящих средних». Среди трейдеров индикатор носит жаргонное название «мак-ди».

Очень часто MACD называют трендовым осциллятором из-за того, что он сочетает в себе свойства этих двух видов ценовых фильтров.

Целью индикатора является упрощение визуализации сигналов, которые дают скользящие средние, сокращение присущего им запаздывания, а также других недостатков, которые характерны для трендовых индикаторов.

Из чего состоит MACD

Осциллятор MACD отображается в отдельном окне, которое расположено в нижней части ценового графика актива. Изначально автор индикатора, известный нью-йоркский трейдер Джеральд Аппель, предлагал отображать MACD в виде двух скользящих средних (быстрой и медленной), а их пересечение принимать в качестве торгового сигнала.

Через некоторое время отображение одной из скользящих средних приобрело вид гистограммы – баров или столбиков, которые колеблются вдоль нулевого уровня. В современном варианте индикатор выглядит следующим образом:

Рис. 1. Состав индикатора MACD

Гистограмма MACD является разницей между быстрой и медленной Moving Average:

• если быстрая скользящая средняя находится выше медленной, то столбики гистограммы будут находиться выше нулевого уровня;
• в обратной ситуации, гистограмма будет находиться ниже нулевой линии.

То есть, рост гистограммы будет говорить о восходящей тенденции, а снижение – о нисходящей.

Кроме гистограммы в MACD есть сигнальная линия, которая служит для получения дополнительных торговых сигналов, например, ее пересечение с гистограммой некоторые трейдеры интерпретируют как возможное начало нового тренда.

Как рассчитывается индикатор MACD

Для расчета гистограммы индикатора MACD используются две экспоненциальных скользящих средних:

MACD = EMA (CLOSE, PL) – EMA (CLOSE, PS), где

• EMA – экспоненциальная скользящая средняя;
• PL и PS – медленной и быстрой экспоненциальных скользящих средних.

Полученный результат и является той самой линией изначального индикатора, отображаемый теперь в виде гистограммы. Именно по этой причине гистограмма до сих пор носит название быстрой линии.

Сигнальная линия MACD является простой скользящей средней, но для ее расчета используется описанная выше разница двух ЕМА:

Signal = SMA (MACD, Pa), где

• SMA – простая скользящая средняя;
• Pa – период сигнальной линии индикатора.

Рис. 2. Расчет индикатора MACD

Настройки трендового осциллятора MACD

Индикатор MACD имеет четыре основных параметра для настройки:

• период медленной экспоненциальной скользящей средней;
• период быстрой экспоненциальной скользящей средней;
• период сигнальной скользящей средней;
• цена для расчета.

Рис. 3. Настройки индикатора MACD

Рекомендуется проводить настройку индикатора индивидуально для каждого актива. Поскольку MACD основан на скользящих средних, то, чем меньше их период, тем более чувствителен индикатор и больше ложных сигналов будет генерироваться. А с увеличением периода скользящих MACD будет более «гладким» и появляется вероятность запаздывания торгового сигнала.

Сам Джеральд Аппель предлагал для использования следующие периоды Moving Average:

• для сигналов на продажу: быстрая ЕМА – 12, медленная ЕМА – 26, сигнальная линия – 9;
• для сигналов на покупку: быстрая ЕМА – 8, медленная ЕМА – 17, сигнальная линия – 9.

Эти значения предполагались для торговли на рынке акций, но использование на других активах эти параметры также вполне возможно. Также не будет лишним поэкспериментировать и подобрать индивидуальные параметры для вашего конкретного актива и временного периода, на котором вы торгуете.

Параметры, которые находятся на других вкладках, позволяют настроить цветовое отображение элементов MACD, а также нанести дополнительные уровни, если того требует алгоритм конкретной торговой стратегии.

Возможности индикатора MACD в торговле

Наибольшую эффективность индикатор MACD демонстрирует на рынках, имеющий широкий спектр ценовых колебаний.

При наличии на рынке устойчивого тренда с помощью MACD можно получить точные точки входа. При этом, в узком диапазоне индикатор будет давать значительно меньше ложных сигналов, в отличие от остальных индикаторов тренда, например, Bollinger Bands или Parabolic SAR.

Применять MACD рекомендуется на временных интервалах от Н1 и старше.

Сама торговля с использованием этого индикатора учитывает следующие его сигналы:

Пересечение линий

Пересечение быстрой линии (гистограммы MACD) и сигнальной линии считается основным сигналом этого индикатора:

• сигнал на покупку образуется, когда гистограмма MACD пересекает сигнальную снизу вверх;
• сигнал на продажу – когда гистограмма MACD пересекает сигнальную сверху вниз.

Рис. 4. Сигналы пересечения линий

Эффективность таких сигналов MACD значительно выше, если сделки по ним открываются в направлении тренда на более старшем таймфрейме.

Сигналы осциллятора

Как и в случае с другими осцилляторами, в качестве сигналов можно использовать минимумы и максимумы индикатора MACD. Для этого в параметрах устанавливаются дополнительные уровни, которые будут обозначать уровни перекупленности и перепроданности.

В этом случае индикатор MACD дает следующие сигналы:

• сигнал на покупку – выход гистограммы из зоны перепроданности;
• сигнал на продажу – выход гистограммы из зоны перекупленности.

Рис. 5. Использование сигналов осциллятора

Стоит отметить, что этот тип сигнала редко отрабатывается самостоятельно, но достаточно эффективен при подтверждении трендовыми индикаторами и другими осцилляторами, например, Stochastic.

Дивергенции

Дивергенции являются самым сильным сигналом индикатора MACD. При этом, по мнению опытных трейдеров, именно дивергенции от MACD являются наиболее точными.

Классические дивергенции подразумевают:

• возможную смену тенденции с восходящей на нисходящую – наличие последовательно повышающихся максимумов на графике с одновременным наличием последовательно снижающихся максимумов на осцилляторе;
• возможную смену тенденции с нисходящей на восходящую – наличие последовательно снижающихся минимумов на графике с одновременным наличием последовательно повышающихся минимумов на осцилляторе.

Рис. 6. Использование дивергенции от MACD

Именно отчетливо читаемые пики и впадины гистограммы MACD дают возможность определять дивергенции с высокой точностью. Важно понимать, что искать дивергенции следует при появлении признаков окончания тренда, выявленных другими методами анализа. При откатах и боковых трендах сигналы этого типа будут неэффективными.

Применение осциллятора MACD с другими индикаторами

Существует множество торговых стратегий, использующих комбинацию индикатора MACD с другими инструментами.

Например, дивергенция MACD, сигнализирующая о смене тренда, дает возможность закрыть открытую позицию и искать по другим индикаторам точку входа в противоположном направлении.

Хорошие результаты показывают стратегии, сочетающие MACD и уровни сопротивления и поддержки с младших временных интервалов.

Классической связкой считается сочетание MACD с трендовым индикатором и осциллятором, самой простой из которых является комбинация MACD, трендового индикатора Moving Average и осциллятора RSI.

Рис. 7. Комбинация индикаторов MACD, скользящая средняя и RSI

• линия индикатора RSI вышла из зоны перепроданности, давая сигнал на покупку;
• гистограмма MACD пересекла сигнальную линию снизу вверх, подтверждая сигнал на покупку;
• цена пробила вверх скользящую среднюю, после чего открывается сделка на покупку;
• сделка на продажу открывается при выполнении зеркальных условий.

В такой комбинации индикаторы эффективно дополняют друг друга, сокращая количество убыточных входов сигналы. Еще одним преимуществом такого сочетания является то, что оно позволяет открыть позицию в самом начале тренда, прибыль от которой будет значительно перекрывать убыток от ложных входов.

Преимущества осциллятора MACD

Одним из основных достоинств MACD является сочетание элементов трендового индикатора и осциллятора. В качестве трендового инструмента можно рассчитывать, что сигналы MACD будут обладать достаточно высокой достоверностью. Применение скользящих средних выступает гарантией того, что индикатор будет следовать за ценою рыночного актива. За счет использования в MACD экспоненциальных скользящих средних неизбежное запаздывание индикатора удалось свести к минимальным значениям.

Другим преимуществом MACD является двойное сглаживание. Оно достигается за счет применения скользящих средних, которые уже являются сглаженным и повторно – за счет из разности. Сглаживание позволяет выделить общее направление цены актива, игнорируя ценовой шум.
В качестве осциллятора MACD является самым эффективным инструментом для при прогнозировании изменения текущей тенденции. Наличие дивергенции сигнализирует трейдеру о том, что позиции по тренду стоит зафиксировать частично или полностью, а также искать возможность входа для сделок при переломе тренда.

Недостатки индикатора MACD

Несмотря на то, что применение экспоненциальных средних позволило сократить запаздывание сигналов, тем не менее, в MACD оно все-таки присутствует. Для трендовой торговли оно не несет особого негатива, поскольку отсеивает шумы и ложные движения цены, но для скальпинга и внутридневной торговли такой уровни запаздывания торговых сигналов очень часто является критичным.

Насколько высока эффективность MACD в определении дивергенций, настолько она низка при работе с уровнями перекупленности и перепроданности. Визуально можно определить исторические экстремумы гистограммы и принять их за уровни overbought и oversold, но, несмотря на то, что настройки индикатора позволяют закрепить максимум и минимум на указанном уровне, каких-то четких границ, ограничивающих движение гистограммы вверх или вниз в индикаторе MACD нет.

Разница между быстрой и медленной скользящими средними, лежащая в основе индикатора MACD, является не относительной, а абсолютной. При росте цены рыночного актива разница между двумя скользящими средними, хоть положительная, хоть отрицательная, тоже будет расти. Это значительно усложняет применение дополнительных уровней в индикаторе MACD на длительном временном промежутке, особенно, если рост цены актива был экспоненциальным.

Заключение

Благодаря сочетанию в индикаторе MACD свойств, которые присущи и трендовым индикаторам, и осцилляторам, он является универсальным инструментом с очень гибким применением в торговле на любых финансовых рынках.

На основе индикатора MACD и его модификаций построено огромное количество торговых стратегий. Однако, его использование в качестве самостоятельного источника сигналов без использования дополнительных инструментов для фильтрации будет малоэффективным и может привести к убыткам. Любые сигналы на рынке нужно подтверждать.

Комбинация MACD с несколькими правильно подобранными индикаторами будет являться хорошей стратегией с адекватным соотношением прибыльных и убыточных сделок, обеспечив стабильное получение прибыли.